Universidad de Jaén

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Guía docente 2021-22 - 11312017 - Finanzas de mercado



TITULACIÓN: Grado en Finanzas y contabilidad (11312017)
CENTRO: FACULTAD CIENCIAS SOCIALES Y JURÍDICAS
TITULACIÓN: Doble Grado en Administración y dirección de empresas y Finanzas y contabil (11912033)
CENTRO: FACULTAD CIENCIAS SOCIALES Y JURÍDICAS
CURSO: 2021-22
ASIGNATURA: Finanzas de mercado
GUÍA DOCENTE
1. DATOS BÁSICOS DE LA ASIGNATURA
NOMBRE: Finanzas de mercado
CÓDIGO: 11312017 (*) CURSO ACADÉMICO: 2021-22
TIPO: Obligatoria
Créditos ECTS: 6.0 CURSO: 4 CUATRIMESTRE: PC
WEB: https://platea.ujaen.es
2. DATOS BÁSICOS DEL PROFESORADO
NOMBRE: CANO RODRÍGUEZ, MANUEL
IMPARTE: Teoría - Prácticas [Profesor responsable]
DEPARTAMENTO: U137 - ECONOMÍA FINANCIERA Y CONTABILIDAD
ÁREA: 230 - ECONOMÍA FINANCIERA Y CONTABILIDAD
N. DESPACHO: D3 - 160 E-MAIL: mcano@ujaen.es TLF: 953213484
TUTORÍAS: https://uvirtual.ujaen.es/pub/es/informacionacademica/tutorias/p/32534
URL WEB: -
ORCID: https://orcid.org/0000-0002-3482-3836
NOMBRE: LICERÁN GUTIÉRREZ, ANA
IMPARTE: Prácticas
DEPARTAMENTO: U137 - ECONOMÍA FINANCIERA Y CONTABILIDAD
ÁREA: 230 - ECONOMÍA FINANCIERA Y CONTABILIDAD
N. DESPACHO: D3 - 143 E-MAIL: aliceran@ujaen.es TLF: 953213478
TUTORÍAS: https://uvirtual.ujaen.es/pub/es/informacionacademica/tutorias/p/75299
URL WEB: -
ORCID: https://orcid.org/0000-0001-9154-8685
3. PRERREQUISITOS, CONTEXTO Y RECOMENDACIONES
PRERREQUISITOS:

Ninguno

CONTEXTO DENTRO DE LA TITULACIÓN:

La asignatura "Finanzas de Mercado" forma parte de la materia "Mercados Financieros" y trata los modelos teóricos que tratan de explicar el funcionamiento de los mercados financieros y su aplicación práctica. 

RECOMENDACIONES Y ADAPTACIONES CURRICULARES:

Se recomienda cursar conjuntamente o haber cursado la asignatura "Análisis y Valoración de Operaciones de Mercado" y "Sistema Financiero". 

Se recomienda haber cursado previamente las asignaturas de Introducción a las Finanzas y Finanzas Corporativas. 

El alumnado que presente necesidades específicas de apoyo educativo, lo ha de notificar personalmente al Servicio de Atención y Ayudas al Estudiante para proceder a realizar, en su caso, la adaptación curricular correspondiente.
4. COMPETENCIAS Y RESULTADOS DE APRENDIZAJE
Código Denominación de la competencia
E28 Ser capaz de seleccionar y utilizar las aplicaciones informáticas apropiadas para la resolución de modelos.
E31 Ser capaz de comprender la naturaleza y las características de los distintos instrumentos y mercados financieros.
E32 Ser capaz de interpretar y aplicar correctamente los conceptos, principios, métodos y técnicas empleadas en el análisis y gestión de los distintos instrumentos financieros.
E33 Ser capaz de seleccionar y utilizar las aplicaciones informáticas apropiadas para la resolución de dichos modelos.
G01 Poseer y comprender conocimientos del área de las Finanzas y Contabilidad que se reflejan en libros de texto avanzados.
 
Resultados de aprendizaje
Resultado 5 El alumno conocerá las teorías sobre el funcionamiento de los mercados y sus consecuencias.
Resultado 6 El alumno será capaz de seleccionar y gestionar carteras de inversión.
Resultado 7 El alumno será capaz de obtener y tratar información procedente de los mercados capitales para tomar decisiones.
5. CONTENIDOS

La eficiencia en los mercados financieros.
Teoría de carteras.
Valoración de instrumentos financieros por arbitraje:
Valoración de instrumentos de patrimonio.
Valoración de instrumentos de deuda.
Valoración de derivados.

Unidad I. Introducción. 

1.1. Evaluación de operaciones financieras en situación de certeza

1.2. Evaluación de operaciones financieras en situación de riesgo

1.3. Eficiencia del mercado y selección de operaciones financieras

Unidad II. Teoría de carteras.

II.1. Introducción a la teoría de carteras. 

II.2. El modelo de Markowitz.

II. 3. El modelo de Sharpe. 

II.4. Carteras mixtas.

Unidad III. Valoración de acciones en mercados eficientes: CAPM y APT.

III.1. El modelo del CAPM.

III.2. El modelo del APT.

Unidad IV. Valoración de acciones en mercados no eficientes: análisis técnico y análisis fundamental

IV.1. Introducción: análisis técnico vs análisis fundamental.

IV.2. Análisis técnico.

IV.3. Análisis fundamental.

Unidad V. Valoración de instrumentos de renta fija

V.1. Flujos de caja de inversiones en renta fija.

V.2. Medidas de rentabilidad.

V.3. Riesgos de la inversión en renta fija.

V.4. La estructura temporal de los tipos de interés.

V.5. Valoración de instrumentos de renta fija.

Unidad VI. Valoración de derivados: forwards, futuros y opciones

VI.1. Introducción a los derivados.

VI.2. Conntratos forward y futuros.

VI.3. Contratos de opción. 

6. METODOLOGÍA Y ACTIVIDADES
 
ACTIVIDADES HORAS PRESEN­CIALES HORAS TRABAJO AUTÓ­NOMO TOTAL HORAS CRÉDITOS ECTS COMPETENCIAS (códigos)
A1 - Clases expositivas en gran grupo
  • M-01 - Clases magistrales
30.0 50.0 80.0 3.2
  • E31
  • G01
A2 - Clases en grupos de prácticas
  • M-05 - Actividades prácticas
  • M-06 - Seminarios
  • M-09 - Aulas de informática
30.0 40.0 70.0 2.8
  • E28
  • E31
  • E32
  • E33
TOTALES: 60.0 90.0 150.0 6.0  
 
INFORMACIÓN DETALLADA:

En las clases expositivas en gran grupo el profesor realizará la presentación de los contenidos teóricos y prácticos de las diferentes unidades temáticas. Se espera asimismo la participación de los alumnos planteando las preguntas y comentarios oportunos. 

Las clases prácticas se llevarán a cabo en aulas de informática. Dichas clases se emplearán tanto para la exposición de contenidos prácticos de la asignatura como para realizar actividades de evaluación. 

7. SISTEMA DE EVALUACIÓN
 
ASPECTO CRITERIOS INSTRUMENTO PESO
Asistencia y/o participación en actividades presenciales y/o virtuales . . 0.0%
Conceptos teóricos de la materia Conocimiento adecuado de los conceptos teóricos de la asignatura Prueba(s) evaluativa(s) durante las clases y examen final 40.0%
Realización de trabajos, casos o ejercicios . . 0.0%
Prácticas de laboratorio/campo/uso de herramientas TIC Conocimiento adecuado de la implementación de los modelos de la asignatura Prueba(s) evaluativa(s) durante las clases y examen final. 60.0%
El sistema de calificación se regirá por lo establecido en el RD 1125/2003 de 5 de septiembre por el que se establece el sistema europeo de créditos y el sistema de calificaciones en la titulaciones universitarias de carácter oficial
INFORMACIÓN DETALLADA:

A efectos de evaluación, el temario se dividirá en 3 bloques temáticos:

Bloque 1. Introducción y carteras de renta variable (temas 1, 2 y 3)

Bloque 2. Análisis fundamental (tema 4) e Inversiones de renta fija (tema 5)

Bloque 3. Derivados (tema 6)

Para cada bloque se evaluarán tanto los contenidos teóricos como prácticos. La calificación de cada bloque será la media ponderada de las calificaciones de las evaluaciones teóricas (40%) y prácticas (60%) del mismo. 

Para superar la asignatura es necesario superar los tres bloques. Asimismo, para superar cada bloque es necesario obtener una calificación media ponderada superior al 50%, así como alcanzar un mínimo del 30% de las calificaciones posibles de teoría y de práctica de ese bloque. Una vez superado un bloque, la calificación del mismo se tendrá en cuenta a efectos tanto de la convocatoria ordinaria I como de la extraordinaria II y la extraordinaria I del curso siguiente. 

Las pruebas de evaluación teóricas se realizarán en horario de clase (evaluación continua) o en las fechas correspondientes a las pruebas finales de la asignatura. Las pruebas de evaluación práctica se realizarán en las horas de trabajo autónomo del alumnado. 

La calificación en acta se corresponderá con el siguiente esquema:

  1. En el caso de que se hayan superado los tres bloques, la puntuación en acta será la media equiponderada de los tres. 
  2. En el caso de que no se haya superado alguno de los bloques, la calificación en acta será la menor de las calificaciones de los bloques no superados. 
8. DOCUMENTACIÓN / BIBLIOGRAFÍA
ESPECÍFICA O BÁSICA:
  • Mercados financieros y estrategia empresarial . Edición: -. Autor: Grinblatt, Mark. Editorial: Madrid [etc.] : McGraw-Hill , cop. 2003  (C. Biblioteca)
  • Financial markets and corporate strategy. Edición: 2nd european ed. Autor: Hillier, David. Editorial: London [etc.] : McGraw-Hill , cop. 2012  (C. Biblioteca)
GENERAL Y COMPLEMENTARIA:
  • Un paseo aleatorio por Wall Street : la estrategia para invertir con éxito. Edición: 10ª ed.. Autor: Malkiel, Burton G.. Editorial: Madrid : Alianza, 2013  (C. Biblioteca)
  • Gestión de activos financieros de renta fija. Edición: -. Autor: Mascareñas Pérez-Íñigo, Juan. Editorial: Madrid: Pirámide, cop. 2002  (C. Biblioteca)
  • Advances in investment analysis and portfolio management. Volume 9 [Recurso electrónico] . Edición: -. Autor: -. Editorial: Oxford, UK : Elsevier Science, c2002  (C. Biblioteca)
9. CRONOGRAMA (primer cuatrimestre)
 
Semana A1 - Clases expositivas en gran grupo A2 - Clases en grupos de prácticas Trabajo autónomo Observaciones
Nº 1
9 - 12 sept. 2021
4.00.0 6.0 Presentaci?n de la asignatura. Teor?a tema 1
Nº 2
13 - 19 sept. 2021
4.00.0 6.0 Teor?a tema 1 Teor?a tema 2
Nº 3
20 - 26 sept. 2021
4.00.0 6.0 Teor?a tema 2
Nº 4
27 sept. - 3 oct. 2021
4.02.0 6.0 Pr?ctica tema 2
Nº 5
4 - 10 oct. 2021
2.02.0 6.0 Teor?a tema 3
Nº 6
11 - 17 oct. 2021
0.04.0 6.0 Pr?ctica tema 3 Teor?a tema 4
Nº 7
18 - 24 oct. 2021
0.04.0 6.0 Teor?a tema 4 Evaluaci?n bloque 1
Nº 8
25 - 31 oct. 2021
2.02.0 6.0 Pr?ctica tema 4
Nº 9
1 - 7 nov. 2021
4.00.0 6.0 Teor?a tema 5
Nº 10
8 - 14 nov. 2021
4.00.0 6.0 Pr?ctica tema 5
Nº 11
15 - 21 nov. 2021
2.02.0 6.0 Teor?a tema 6 Evaluaci?n bloque 2
Nº 12
22 - 28 nov. 2021
0.04.0 6.0 Teor?a tema 6
Nº 13
29 nov. - 5 dic. 2021
0.04.0 6.0 Teor?a tema 6 Pr?ctica tema 6
Nº 14
6 - 12 dic. 2021
0.00.0 0.0 Pr?ctica tema 6
Nº 15
13 - 19 dic. 2021
0.00.0 0.0 Pr?ctica tema 6 Evaluaci?n bloque 3
Nº 16
20 - 22 dic. 2021
0.04.0 6.0  
Total Horas 30.0 28.0 84.0  
10. ESCENARIO MIXTO

1- METODOLOGÍA DOCENTE Y ACTIVIDADES FORMATIVAS

Si el número de alumnos y el aforo de los espacios asignados lo permiten, las actividades docentes serán presenciales, no habiendo cambios en las actividades docentes con respecto al escenario presencial.

En caso de que el número de alumnos exceda el aforo,  las clases se impartirán de forma presencial a grupos reducidos de alumnos que no superen el aforo. Semanalmente rotará el grupo con derecho a asistencia presencial a clase. Para el resto de los alumnos, la clase será retransmitida por videoconferencia si se dispone de los medios necesarios para ello. El número de alumnos por grupo lo determinará la Facultad de Ciencias Sociales y Jurídicas en función tanto del número de alumnos matriculados como del aforo de los espacios asignados. Se estima que ese porcentaje pueda variar entre el 25% y el 50% de los alumnos matriculados. 

2- SISTEMA DE EVALUACIÓN

Los cambios que se implementaría en el sistema de evaluación serían los siguientes:  

a) Las actividades a realizar en las clases prácticas de la asignatura seguirán realizándose en dicho horario, si bien podrán realizarse de forma presencial (por los alumnos cuyo grupo reciba docencia presencial esa semana) o telemática (por los alumnos que no tengan docencia presencial esa semana).   

b) En el caso de realizar actividades de evaluación de forma telemática, el alumno deberá grabar un archivo de vídeo del proceso de realización de dichas actividades. En dicho vídeo debe mostrarse la pantalla del ordenador donde se esté realizando la actividad y el rostro del estudiante que la está realizado. Asimismo, el estudiante deberá ir describiendo oralmente las justificaciones de las respuestas que indica en la actividad o los métodos prácticos que está poniendo en práctica. El vídeo debe contener asimismo la grabación del audio del sistema y del ambiente. Este vídeo deberá entregarse junto con las pruebas de evaluación realizadas para que dichas pruebas se consideren válidas.   

c) En el caso de las pruebas finales, se realizarán preferentemente de forma presencial. No obstante, si no fuera posible realizarlas presencialmente, se realizarán de forma telemática, en las mismas condiciones expuestas en el punto b.   

3. RECURSOS

Para la realización de las actividades docentes y de evaluación señaladas anteriormente será necesario disponer de los siguientes recursos:

a) Sistema de retransmisión audiovisual de las clases teóricas y prácticas.

b) El alumnado necesitará disponer de los medios informáticos y de telecomunicaciones para poder visualizar las clases retransmitidas, así como resolver las pruebas de evaluación y poder grabar los vídeos correspondientes.

c) Las pruebas de evaluación, especialmente las pruebas prácticas, requerirán del uso de hojas de cálculo. En caso de que los alumnos no dispongan del programa requerido, podrán acceder al mismo a través de los PCs virtuales de la Universidad de Jaén.

d) La comunicación entre profesorado y alumnado se realizará utilizando los sistemas empleados en la Universidad de Jaén, en particular la plataforma de docencia virtual de la Universidad y la suite de Google.

11. ESCENARIO NO PRESENCIAL

1- METODOLOGÍA DOCENTE Y ACTIVIDADES FORMATIVAS

Las clases expositivas se realizarán de forma telemática.

2- SISTEMA DE EVALUACIÓN

Los cambios que se implementaría en el sistema de evaluación serían los siguientes:  

a) Las actividades a realizar en las clases prácticas de la asignatura seguirán realizándose en dicho horario, si bien se realizarán de forma telemática.    

b) El alumno deberá grabar un archivo de vídeo del proceso de realización de dichas actividades. En dicho vídeo debe mostrarse la pantalla del ordenador donde se esté realizando la actividad y el rostro del estudiante que la está realizado. Asimismo, el estudiante deberá ir describiendo oralmente las justificaciones de las respuestas que indica en la actividad o los métodos prácticos que está poniendo en práctica. El vídeo debe contener asimismo la grabación del audio del sistema y del ambiente. Este vídeo deberá entregarse junto con las pruebas de evaluación realizadas para que dichas pruebas se consideren válidas.   

c) Las pruebas finales se realizarán de forma telemática, en las mismas condiciones expuestas en el punto b.   

3. RECURSOS

Para la realización de las actividades docentes y de evaluación señaladas anteriormente será necesario disponer de los siguientes recursos: 

a) Sistema de retransmisión audiovisual de las clases teóricas y prácticas. 

b) El alumnado necesitará disponer de los medios informáticos y de telecomunicaciones para poder visualizar las clases retransmitidas, así como resolver las pruebas de evaluación y poder grabar los vídeos correspondientes. 

c) Las pruebas de evaluación, especialmente las pruebas prácticas, requerirán del uso de hojas de cálculo. En caso de que los alumnos no dispongan del programa requerido, podrán acceder al mismo a través de los PCs virtuales de la Universidad de Jaén. 

d) La comunicación entre profesorado y alumnado se realizará utilizando los sistemas empleados en la Universidad de Jaén, en particular la plataforma de docencia virtual de la Universidad y la suite de Google.

CLÁUSULA DE PROTECCIÓN DE DATOS (evaluación on-line)

Responsable del tratamiento: Universidad de Jaén, Campus Las Lagunillas, s/n, 23071 Jaén

Delegado de Protección de Datos:dpo@ujaen.es

Finalidad: Conforme a la Ley de Universidades y demás legislación estatal y autonómica vigente, realizar los exámenes correspondientes a las asignaturas en las que el alumno o alumna se encuentre matriculado. Con el fin de evitar fraudes en la realización del mismo, el examen se realizará en la modalidad de video llamada, pudiendo el personal de la Universidad de Jaén contrastar la imagen de la persona que está realizando la prueba de evaluación con los archivos fotográficos del alumno en el momento de la matrícula. Igualmente, con la finalidad de dotar a la prueba de evaluación de contenido probatorio de cara a revisiones o impugnaciones de la misma, de acuerdo con la normativa vigente, la prueba de evaluación será grabada.

Legitimación: cumplimiento de obligaciones legales (Ley de Universidades) y demás normativa estatal y autonómica vigente.

Destinatarios: prestadores de servicios titulares de las plataformas en las que se realicen las pruebas con los que la Universidad de Jaén tiene suscritos los correspondientes contratos de acceso a datos.

Plazos de conservación: los establecidos en la normativa aplicable. En el supuesto en concreto de las grabaciones de los exámenes, mientras no estén cerradas las actas definitivas y la prueba de evaluación pueda ser revisada o impugnada.

Derechos: puede ejercitar sus derechos de acceso, rectificación, cancelación, oposición, supresión, limitación y portabilidad remitiendo un escrito a la dirección postal o electrónica indicada anteriormente. En el supuesto que considere que sus derechos han sido vulnerados, puede presentar una reclamación ante el Consejo de Transparencia y Protección de Datos de Andalucía www.ctpdandalucia.es

Cláusula grabación de clases PROTECCIÓN DE DATOS DE CARÁCTER PERSONAL

Responsable del tratamiento: Universidad de Jaén, Paraje Las Lagunillas, s/n; Tel.953 212121; www.ujaen.es

Delegado de Protección de Datos (DPO): TELEFÓNICA, S.A.U. ; Email: dpo@ujaen.es

Finalidad del tratamiento: Gestionar la adecuada grabación de las sesiones docentes con el objetivo de hacer posible la enseñanza en un escenario de docencia multimodal y/o no presencial.

Plazo de conservación: Las imágenes serán conservadas durante los plazos legalmente previstos en la normativa vigente.

Legitimación: Los datos son tratados en base al cumplimiento de obligaciones legales (Ley Orgánica 6/2001, de 21 de diciembre, de Universidades) y el consentimiento otorgado mediante la marcación de la casilla habilitada a tal efecto.

Destinatarios de los datos (cesiones o transferencias): Toda aquella persona que vaya a acceder a las diferentes modalidades de enseñanza.

Derechos: Ud. podrá ejercitar los derechos de Acceso, Rectificación, Cancelación, Portabilidad, Limitación del tratamiento, Supresión o, en su caso, Oposición. Para ejercitar los derechos deberá presentar un escrito en la dirección arriba señalada dirigido al Servicio de Información, Registro y Administración Electrónica de la Universidad de Jaén, o bien, mediante correo electrónico a la dirección de correo electrónico. Deberá especificar cuál de estos derechos solicita sea satisfecho y, a su vez, deberá acompañarse de la fotocopia del DNI o documento identificativo equivalente. En caso de que actuara mediante representante, legal o voluntario, deberá aportar también documento que acredite la representación y documento identificativo del mismo. Asimismo, en caso de considerar vulnerado su derecho a la protección de datos personales, podrá interponer una reclamación ante el Consejo de Transparencia y Protección de Datos de Andalucía www.ctpdandalucia.es